Especialización en Finanzas Internacionales

Módulo 1. Finanzas e inversiones internacionales I

1.1. Business & international strategy

1.1.1. Internacionalización
1.1.2. Growth & development in emerging markets
1.1.3. Sistema monetario internacional

1.2. Macroeconomía y política monetaria

1.2.1. El PIB
1.2.2. El equilibrio financiero
1.2.3. El papel del sector público
1.2.4. Política monetaria y política fiscal

1.3. La crisis financiera actual

1.3.1. Fallos del sistema financiero internacional
1.3.2. Normas contables y contabilidad creativa
1.3.3. Malas prácticas bancarias
1.3.4. Paraísos fiscales

1.4. Mercado de divisas

1.4.1. Operaciones con divisas
1.4.2. El mercado anticipado de divisas
1.4.3. Instrumentos derivados para la cobertura del riesgo del tipo cambio y tipo de interés
1.4.4. Apreciación y depreciación de la moneda

1.5. Liberación de mercados financieros

1.5.1. Eurodólares y euro-obligaciones
1.5.2. Nuevos títulos internacionales
1.5.3. Globalización

1.6. Los mercados financieros

1.6.1. Características de los mercados financieros
1.6.2. Funciones de los mercados financieros
1.6.3. Componentes de los mercados financieros

1.7. Medios de pago y cobro internacionales

1.7.1. Billetes, cheque personal y cheque bancario
1.7.2. Transferencia, orden de pago y remesa
1.7.3. Cláusulas y créditos documentarios
1.7.4. Factorización, permuta internacional y otros medios

1.8. Financiación de operaciones en mercados internacionales

1.8.1. Incoterms
1.8.2. Instrumentos derivados para la cobertura de posibles fluctuaciones del precio de las materias primas
1.8.3. Créditos a la exportación con apoyo oficial
1.8.4. Cobertura con contratos de intercambio (swap)
1.8.5. El consenso OCDE

Módulo 2. Finanzas e inversiones internacionales II

2.1. Instituciones financieras internacionales

2.1.1. Plazo de recuperación
2.1.2. Flujo de caja total y medio por unidad monetaria comprometida
2.1.3. Valor actualizado neto y tasa interna de rentabilidad
2.1.4. El Banco de Desarrollo del Caribe

2.2. Formación de las tasas de cambio

2.2.1. Teoría de la paridad de las tasas de interés
2.2.2. Teoría de las expectativas de los tipos de cambio
2.2.3. Teoría de la paridad del poder adquisitivo (PPA)
2.2.4. Equilibrio del mercado de capitales

2.3. Programas de conversión de deuda

2.3.1. Marco legal
2.3.2. Funcionamiento
2.3.3. Conversión de deuda en inversiones públicas
2.3.4. Conversión de deuda en inversiones privadas

2.4. La inversión en la empresa

2.4.1. Conceptos y clasificación
2.4.2. Etapas en el estudio del proyecto de inversión
2.4.3. La inversión como operación financiera

2.5. Métodos de valoración económica

2.5.1. Plazo de recuperación
2.5.2. Flujo de caja total y medio por unidad monetaria comprometida
2.5.3. Valor actualizado neto y tasa de interna de rentabilidad
2.5.4. Plazo de recuperación descontado e índice de rentabilidad
2.5.5. Rentabilidad esperada del VAN

2.6. Análisis técnico y análisis fundamental

2.6.1. Definición y ámbito de aplicación
2.6.2. Estudio de gráficos y tendencias
2.6.3. Estudio sectorial y bursátil en el análisis fundamental
2.6.4. Ratios y análisis fundamental

2.7. Análisis de inversiones en ambiente de riesgo

2.7.1. El ajuste de la tasa de descuento
2.7.2. Reducción de los flujos de caja a condiciones de certeza
2.7.3. Simulación de escenarios

2.8. Mercado bursátil internacional

2.8.1. Mercado Wall Street (New York)
2.8.2. Mercado del oro
2.8.3. Deuda externa mundial
2.8.4. Club de París
2.8.5. Mercado de títulos ADR y GDR

Módulo 3. Derecho y fiscalidad internacional

3.1. Régimen jurídico del comercio internacional

3.1.1. Derecho de los negocios internacionales
3.1.2. Reglamentación de las relaciones comerciales de carácter transnacional
3.1.3. Autorregulación del mercado
3.1.4. Ámbito del soft law en el derecho de los negocios transnacionales

3.2. Derechos de propiedad industrial y comercio internacional

3.2.1. Mecanismos internacionales de registro y de cooperación
3.2.2. Normativa internacional e impacto de la ordenación mundial del comercio
3.2.3. Derechos de ámbito supranacional

3.3. Propiedad intelectual y competencia desleal

3.3.1. Objeto y contenido de los derechos
3.3.2. Tutela transfronteriza de la propiedad intelectual
3.3.3. Competencia desleal y mercado interior
3.3.4. Derecho de defensa de la competencia

3.4. Sociedades en el ámbito internacional

3.4.1. Constitución de sociedades
3.4.2. Establecimiento de sociedades fuera del estado de constitución
3.4.3. Movilidad y transformación de sociedades
3.4.4. Derecho de sociedades y Unión Europea

3.5. Contratación comercial internacional

3.5.1. Negocios internacionales y significado de la ley del contrato
3.5.2. Formación y contenido del contrato
3.5.3. Determinación del régimen jurídico

3.6. Compraventas internacionales y contratos auxiliares

3.6.1. Compraventa internacional de mercaderías
3.6.2. Contratos de transporte internacional de mercaderías
3.6.3. Medios de pago
3.6.4. Contratos de seguro, garantía y financiación

3.7. Contratos de colaboración

3.7.1. Distribución comercial
3.7.2. Transferencia de tecnología de propiedad industrial
3.7.3. Comercio electrónico y redes de telecomunicaciones

3.8. Derecho concursal y arbitraje comercial internacional

3.8.1. Presupuesto y desarrollo del concurso
3.8.2. Eficacia extraterritorial del concurso y coordinación entre procedimientos
3.8.3. Configuración de la actividad arbitral internacional y convenio arbitral
3.8.4. Procedimiento arbitral e intervención judicial
3.8.5. Control jurisdiccional del laudo arbitral

3.9. Planificación fiscal internacional

3.9.1. Instrumentos financieros híbridos
3.9.2. La planificación de la inversión extranjera
3.9.3. Fiscalidad de las operaciones inmobiliarias internacional
3.9.4. Precios de transferencia

3.10. Obligaciones fiscales internacionales

3.10.1. Fiscalidad en determinados países
3.10.2. Políticas de movilidad Internacional
3.10.3. Obligaciones de retención en rentas del trabajo
3.10.4. Medidas antievasión en los convenios de doble imposición