Especialización en Corporate Finance, M&A y Operaciones de Consultoría

Módulo 1. Corporate Finance y M&A

1.1. Corporate finance

1.1.1. Análisis Financiero. NOF, WC, Ratios operativos, financieros y de rentabilidad.
1.1.2. Crecimiento sostenible o sin financiación extra
1.1.3. Análisis de Du-pont o del ROE

1.2. El valor del dinero en el tiempo

1.2.1. Valor del dinero en el tiempo
1.2.2. Tipos de cash flows
1.2.3. Tasas de descuento y rentabilidad
1.2.4. Descuento de flujos de caja

1.3. Valoración de empresas y proyectos de inversión

1.3.1. La valoración de empresas
1.3.2. Herramientas de análisis y valoración de proyectos de inversión: VAN, TIR y Payback
1.3.3. Métodos de valoración patrimoniales
1.3.4. Valoración mediante multiplicadores
1.3.5. Valoración por DCF
1.3.6. Aspectos avanzados y singularidades en la valoración

1.4. Decisiones sobre financiación

1.4.1. Coste y efectos de la Deuda
1.4.2. Cuánta deuda pedir
1.4.3. Tipo de deuda
1.4.4. Instrumentos de financiación bancaria

1.5. Alternativas a la financiación bancaria

1.5.1. La importancia de la diversificación
1.5.2. El MARF
1.5.3. Direct Lending
1.5.4. Financiación participativa
1.5.5. Salida a Bolsa y BME Growth

1.6. Refinanciaciones de deuda

1.6.1. Proceso de refinanciación
1.6.2. IBR
1.6.3. Acuerdo de refinanciación
1.6.4. Homologación judicial

1.7. Mercados de capitales

1.7.1. Mercados de renta variable
1.7.2. Mercado de préstamos sindicados
1.7.3. Mercados de bonos
1.7.4. Mercados de híbridos de capital
1.7.5. Mercados de divisas
1.7.6. Productos derivados
1.7.7. Project Finance

1.8. Fusiones y adquisiciones (M&A)

1.8.1. Principales motivos de las fusiones y adquisiciones
1.8.2. Cómo es un proceso de M&A
1.8.3. Estructuras de financiación en los procesos de M&A

1.9. Due diligence financiera

1.9.1. Fundamentos de una DD Financiera
1.9.2. Revisión de P&L
1.9.3. Revisión de Balance
1.9.4. Revisión de Cash Flows
1.9.5. Aspectos relevantes en el proceso

1.10. Private Equity y Venture Capital

1.10.1. Tipologías de inversión de un PE
1.10.2. Instrumentación y financiación de operaciones de PE
1.10.3. Mecanismos de retribución al equipo directivo y estructuración del Equity

Módulo 2. Operaciones, procesos y eficiencia

2.1. Las operaciones

2.1.1. Estrategia vs. Operaciones
2.1.2. Los actores de las operaciones

2.2. La estructura de las operaciones

2.2.1. Secuencia de actividades
2.2.2. Cadena de diseño
2.2.3. Cadena de valor
2.2.4. Cadena del servicio

2.3. Las Variables de la Operación

2.3.1. Variables de la operación
2.3.2. Análisis de procesos
2.3.3. Análisis de los flujos

2.4. Otras consideraciones sobre las variables de operación

2.4.1. Recursos Humanos
2.4.2. Análisis de sistemas de información
2.4.3. Resolución de conflictos

2.5. Procesos de la empresa

2.5.1. Visión global de procesos
2.5.2. Frontoffice
2.5.3. Backoffice

2.6. El proceso operativo por excelencia: La cadena de suministro

2.6.1. La cadena de suministro
2.6.2. Retos en la cadena de suministro
2.6.3. Soluciones desde las operaciones

2.7. La eficiencia en los procesos

2.7.1. Procesos críticos
2.7.2. Identificación de áreas de mejora
2.7.3. Indicadores de medición de eficiencia

2.8. La optimización, digitalización y transformación de los procesos

2.8.1. Business Process Management (BPM)
2.8.2. Minería de Procesos (Process Mining)
2.8.3. Minería de Tareas (Task Mining)
2.8.4. Robotización de procesos (RPA)

2.9. Estrategias de externalización y centralización de procesos

2.9.1. BPO vs. CSC en los procesos
2.9.2. Conceptualización de un CSC
2.9.3. Aspectos críticos de un CSC

2.10. La mejora continua en las operaciones

2.10.1. El área de calidad y procesos en la organización
2.10.2. Conseguir la mejora continua
2.10.3. Transformación digital asociada a la mejora continua

Módulo 3. Función financiera

3.1. La Función financiera

3.1.1. Las funciones habituales y el rol del Director Financiero
3.1.2. Estructura organizativa de la función financiera
3.1.3. Retos y tendencias de la función financiera

3.1.3.1. Retrospectiva de la función financiera
3.1.3.2. Hacia una función financiera más ágil
3.1.3.3. Facilitadores clave

3.2. Finanzas operativas

3.2.1. Finanzas vs. contabilidad
3.2.2. Contabilidad financiera

3.2.2.1. Masas patrimoniales
3.2.2.2. Balance
3.2.2.3. Cuenta de resultados
3.2.2.4. Cash Flow
3.2.2.5. Ratios operativos: ROE, ROA
3.2.2.6. Necesidades operativas de fondos
3.2.2.7. Fondo de maniobra

3.2.3. Claves en el análisis del balance
3.2.4. Claves de análisis de cuenta de resultados

3.3. Contabilidad analítica

3.3.1. Taxonomía de costes
3.3.2. Tipos de imputación de costes

3.3.2.1. Coste estándar
3.3.2.2. Modelos analíticos

3.3.3. Tipos de modelos analíticos

3.3.3.1. Direct costing
3.3.3.2. Full costing
3.3.3.3. Activity Based Costing

3.4. Tesorería y riesgos financieros

3.4.1. La función de tesorería
3.4.2. Modelo organizativo y de gobierno de la función de tesorería
3.4.3. Funciones

3.4.3.1. Working Capital Management
3.4.3.2. Cash Flow Management
3.4.3.3. Liquidity Management

3.4.4. Tendencias
3.4.5. Sistemas y aplicaciones relacionados con la función de tesorería
3.4.6. Informes de tesorería

3.4.6.1. Estructura de los informes de tesorería
3.4.6.2. Clasificación de los distintos tipos de cobros y pagos
3.4.6.3. El presupuesto de cobros y pagos
3.4.6.4. Optimización de los superávits de tesorería
3.4.6.5. Conclusiones prácticas de gestión de la empresa

3.5. Corporate Performance Management (CPM)

3.5.1. Planificación estratégica financiera

3.5.1.1. Proceso
3.5.1.2. Buenas prácticas
3.5.1.3. Modelos (estructura, circulante, deuda/capital, fiscal, otros)

3.5.2. Presupuesto

3.5.2.1. Dimensiones del presupuesto
3.5.2.2. Técnicas presupuestarias
3.5.2.3. Problemas habituales

3.5.3. Consolidación

3.5.3.1. Taxonomía societaria en consolidación sociedad matriz
3.5.3.2. Soc. Dependiente
3.5.3.3. Soc. Multigrupo
3.5.3.4. Soc. Asociada
3.5.3.5. Métodos de consolidación

3.5.3.5.1. Global
3.5.3.5.2. Proporcional
3.5.3.5.3. Puesta en equivalencia

3.5.3.6. Etapas del proceso

3.5.3.6.1. Homogeneizar
3.5.3.6.2. Agregar
3.5.3.6.3. Ajustar
3.5.3.6.4. Informes

3.5.4. Problemas habituales

3.6. Reporting financiero

3.6.1. El Dato
3.6.2. Fuentes de información
3.6.3. Tipología de soluciones de Reporting
3.6.4. Metodologías de implementación
3.6.5. Beneficios esperados

3.7. Adaptación de la función financiera a la nueva era digital

3.7.1. Tendencias

3.7.1.1. Gestión del talento y diseño organizativo
3.7.1.2. Procesos digitales / Automatización
3.7.1.3. Sistemas ERP de nueva generación
3.7.1.4. Cloud y SaaS
3.7.1.5. Internet de las Cosas
3.7.1.6. Blockchain
3.7.1.7. Big Data & Analytics

3.7.2. Retos de la dirección financiera
3.7.3. Soluciones

3.7.3.1. Estrategia, integración, transformación de la función
3.7.3.2. Eficiencia y automatización (RPA / Inteligencia artificial)
3.7.3.3. Performance Improvement
3.7.3.4. Gestión de tesorería
3.7.3.5. Gobierno y control interno

3.8. Modelos organizativos y operativos de la función financiera

3.8.1. Modelos de organización de la función financiera
3.8.2. Centralización vs. Descentralización
3.8.3. Centralización: introducción a diferentes modelos

3.8.3.1. Shared Services Center (SSC)
3.8.3.2. Multi-Function Shared Services (MFSS)
3.8.3.3. Global Business Sevices (GBS)
3.8.3.4. Integrated busines services (IBS)
3.8.3.5. Business Process Outsoucing (BPO)

3.9. Gobierno y control interno

3.9.1. La función del control interno
3.9.2. Control interno sobre la información financiera
3.9.3. Marco de referencia
3.9.4. Sistema de control interno sobre la información financiera
3.9.5. La labor de supervisión y la función del Comité de Auditoría

3.10. Consultoría de la función financiera

3.10.1. Consultoría para la función financiera en función del área de actuación
3.10.2. Tipología de proyectos
3.10.3. Organización de proyectos de consultoría financiera