Riesgo de Mercado y Gestión de Portafolio

En Cali (Colombia)

Precio a consultar

Descripción

  • Tipología

    Seminario

  • Lugar

    Cali (Colombia)

  • Horas lectivas

    36h

  • Inicio

    Fechas a escoger

Descripción

Al finalizar el curso, el cual se desarrollará en las instalaciones de la Universidad Icesi, el participante estará en capacidad de:•Entender y manejar conceptos financieros y estadísticos básicos, en la administración del riesgo, al invertir en activos financieros. Entender el uso de estadísticas básicas, sobre los retornos de activos individuales y portafolios. Cuantificar el valor del riesgo tanto de un activo, como de un portafolio. Aplicar pruebas de calibración, para verificar la bondad del ajuste relativo al cálculo del valor del riesgo. Pronosticar la volatilidad de los retornos. Menos alumnos por curso. Más tiempo de los profesores para ti. Educación personalizada a tu medida. Es tu momento para aprovechar este seminario que te ofrece Universidad ICESI: este seminario continúa recibiendo diariamente un número creciente de solicitudes de información, tal como lo ha hecho desde que fue registrado en Agosto de 2009. Dedicando 36 horas estudiando desde Cali vas a poder añadir a tu Hoja de vida el certificado de aprovechamiento otorgado por Universidad ICESI. Tus habilidades de: torno mejorarán con este curso. Además vas a adquirir otros conocimientos necesarios para aquellos profesionales que se desempeñan de Finanzas aumentando tus posibilidades de optar a un buen trabajo dentro del mercado laboral como Financiero. El centro dió a conocer la nueva convocatoria del programa en emagister en Agosto de 2009. Proporciona prácticas en empresas, un servicio de financiación de cursos y una asociación de exalumnos. Universidad ICESI está en el mercado con cursos de Finanzas desde 2009. ¿Tienes alguna experiencia con este centro que quieras publicar? Compártela con los miles de usuarios de emagister.

Instalaciones y fechas

Ubicación

comienzo

Cali (Colombia)
Ver mapa
Calle 18 No. 122 - 135 Pance

comienzo

Fechas a escogerMatrícula abierta

A tener en cuenta

Solicitar el formulario de inscripción al correo electrónico Educación Continua de la Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas 2. Diligenciarlo y enviarlo al mismo correo electrónico 3. Se genera la factura y ésta debe ser reclamada en un plazo de tres (3) días una vez usted sea notificado. 4. Proceder a cancelar la inversión del seminario 5. Enviar copia del comprobante de pago

Preguntas & Respuestas

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Materias

  • Activos
  • Mercado
  • Cálculo
  • Gestión
  • Modelos
  • Estadísticas
  • Administración
  • Distribución
  • Calibración
  • Finanzas
  • Instalaciones

Temario

Presentación

La Universidad Icesi se considera líder en la región, en el campo de la medición y gestión del riesgo financiero, al contar durante varios años, en sus programas de Especialización y Maestría, con cursos orientados hacia este tema. Igualmente, con la reciente publicación del libro de texto, "Introducción al análisis del riesgo financiero", escrito por los profesores Julio César Alonso y Luis Berggrun. Ese liderazgo se ve afianzado, al brindar al público, en general, una herramienta didáctica para la medición y gestión del riesgo financiero, con énfasis en el riesgo del mercado.

Objetivos del seminario

Al finalizar el curso, el cual se desarrollará en las instalaciones de la Universidad Icesi, el participante estará en capacidad de:
•Entender y manejar conceptos financieros y estadísticos básicos, en la administración del riesgo, al invertir en activos financieros.
•Entender el uso de estadísticas básicas, sobre los retornos de activos individuales y portafolios.
•Cuantificar el valor del riesgo tanto de un activo, como de un portafolio.
•Aplicar pruebas de calibración, para verificar la bondad del ajuste relativo al cálculo del valor del riesgo.
•Pronosticar la volatilidad de los retornos, a través de distintos métodos sugeridos en la literatura.
•Adquirir bases para la conformación de portafolios eficientes.

Contenido

Módulo 1 - Estadísticas aplicadas a la gestión del riesgo 8 horas

• ¿Qué es el riesgo?
• ¿Por qué la necesidad de la Estadística?
• El problema estadístico.
• Estadísticas descriptivas poblacionales. y sus estimadores.
• Hechos estilizados de los rendimientos.
• Distribución normal.
• Características.
• Resultados importantes.
• Cálculos de la media y la desviación estándar de los precios, en una variable financiera
• Incidencia de la frecuencia de muestreo en los valores anualizados.
• Cómo convertir una media y una varianza diaria, en anual.
• Retornos discretos vs. continuos.
• Matriz de covarianzas y de coeficientes de correlación. Ejercicio práctico.
• La distribución t.
• Características.
• Resultados importantes.
• La distribución lognormal.
• Características.
• Resultados importantes.
• Trayectoria de precios de una distribución lognormal.
• Simulación en Excel, generando números aleatorios y una trayectoria.

Módulo 2 - Riesgo de mercado 16 horas

• Estimación del valor en riesgo - aproximación paramétrica y no paramétrica.
• Estimación del valor en riesgo de un activo individual y de un portafolio.
• Prueba de verificación o calibración de un modelo VaR.
• Cálculo de las excepciones.
• Prueba de hipótesis (Kupiec).
•Comparación de modelos, para el cálculo del VaR.
•Estimación de modelos de volatilidad no constante (media móvil, EWMA, modelos de series de tiempo).
•Cálculo del VaR, con modelos de volatilidad no constante.
•Duración y convexidad.
•VaR para un activo de renta fija.

Módulo 3 - Administración del portafolio 12 horas

Objetivo: La base de la administración de los portafolios consiste en determinar la relación existente tanto entre el riesgo y el rendimiento, como la correlación que se establece entre los rendimientos de los diferentes activos por considerar en el portafolio.

Markowitz (1952) desarrolló los fundamentos de la estructuración de los portafolios, maximizando la rentabilidad esperada para un nivel de riesgo dado. El módulo estudia estos conceptos, a la par que construye los modelos, en hoja de cálculo.

• Medición de la rentabilidad: discreta y continua.
• Modelo lognormal.
• Conceptos de riesgo.
• Desviación estándar, Semidesviación, VaR.
• Correlación.
• Conceptos de diversificación.
• El caso con dos activos.
• Retorno y riesgo de un portafolio.
• Matriz de varianza - covarianza.
• Matriz de correlaciones.
• Conceptos de optimización y de portafolios eficientes.
• Solver.
• Casos.
• Sin restricciones de ventas en corto.
• Con restricciones de ventas en corto.
• Cuando existen activos libres de riesgo.

Duración y horario

El Seminario constará de tres módulos, con un total de 36 horas.

Se desarrollará los días martes y jueves, en el horario de 6:00 pm a 10:00 pm.

Riesgo de Mercado y Gestión de Portafolio

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