Especialización en Inversión y Finanzas

Módulo 1. Viabilidad de proyectos de inversión

1.1. La inversión en la empresa

1.1.1. Conceptos y clasificación
1.1.2. Etapas en el estudio del proyecto de inversión
1.1.3. La inversión como operación financiera

1.2. Métodos de valoración económica

1.2.1. Plazo de recuperación
1.2.2. Flujo de caja total y medio por unidad monetaria comprometida
1.2.3. Valor actualizado neto y tasa interna de rentabilidad
1.2.4. Plazo de recuperación descontado e índice de rentabilidad
1.2.5. Rentabilidad esperada del VAN

1.3. Coste de capital

1.3.1. Coste de los recursos ajenos
1.3.2. Coste de las acciones preferentes
1.3.3. Cálculo del coste de los recursos propios
1.3.4. Cálculo del coste total del capital

1.4. Diagnóstico, planificación y control de inversiones

1.4.1. Planificación financiera
1.4.2. Planificación inmobiliaria
1.4.3. Planificación fiscal

1.5. Análisis técnico y análisis fundamental

1.5.1. Definición y ámbito de aplicación
1.5.2. Estudio de gráficos y tendencias
1.5.3. Estudio sectorial y bursátil en el análisis fundamental
1.5.4. Ratios y análisis fundamental

1.6. Análisis de inversiones en ambiente de riesgo

1.6.1. El ajuste de la tasa de descuento
1.6.2. Reducción de los flujos de caja a condiciones de certeza
1.6.3. Simulación de escenarios

1.7. Flujos de caja en proyectos de inversión

1.7.1. Modelización financiera
1.7.2. Elaboración de los flujos de caja
1.7.3. Análisis de los flujos de caja del circulante
1.7.4. Impuestos e inflación

1.8. Mercado bursátil

1.8.1. El acceso a bolsa de las empresas
1.8.2. El funcionamiento de las bolsas internacionales
1.8.3. Los índices bursátiles
1.8.4. La fiscalidad de las inversiones financieras en España

Módulo 2. Inversión colectiva

2.1. Fondos de inversión

2.1.1. Gestora y depositario
2.1.2. Fondos de inversión
2.1.3. Supervisión
2.1.4. Características de los fondos

2.2. Gestión de patrimonios

2.2.1. Análisis de fondos de inversión
2.2.2. Herramientas de gestión de patrimonios
2.2.3. Análisis de una cartera de activos financieros
2.2.4. Reconducción de inversiones financieras truncadas

2.3. Asignación de activos o asset allocation

2.3.1. Proceso de asesoramiento de carteras
2.3.2. Asset allocation estratégico y táctico
2.3.3. Gestora institucional
2.3.4. Cartera estratégica y cartera táctica

2.4. Construcción de carteras

2.4.1. El riesgo de mercado
2.4.2. Inversión internacional
2.4.3. Clases de activos, curvas de utilidad y CAMP
2.4.4. Estrategias de formación de carteras

2.5. Estrategias de gestión de renta variable

2.5.1. Teoría de Selección de Carteras de Markowitz
2.5.2. Riesgos sistemáticos y específicos
2.5.3. Gestión en crisis financieras
2.5.4. Gestión de carteras en mercados emergentes

2.6. Estrategias de gestión de renta fija

2.6.1. Gestión de carteras de renta fija
2.6.2. Cobertura en las carteras de renta fija
2.6.3. Titulizaciones

2.7. Seguros

2.7.1. Fundamentos de la actividad aseguradora
2.7.2. Unit linked, coaseguro y reaseguro
2.7.3. Instituciones del sector asegurador
2.7.4. Compañías de seguros y mutualidades de previsión social

2.8. Fiscalidad

2.8.1. Fiscalidad de los productos financieros
2.8.2. Fiscalidad de productos de previsión social
2.8.3. Marco tributario español

Módulo 3. Productos financieros y productos de activo bancario

3.1. Activos de renta fija pública

3.1.1. Letras del tesoro
3.1.2. Bonos y obligaciones del Estado
3.1.3. Deuda autonómica y de otros organismos públicos

3.2. Activos de renta variable

3.2.1. La regulación de los mercados de renta variable
3.2.2. Contratación en los mercados de renta variable
3.2.3. Las empresas en Bolsa
3.2.4. La información bursátil

3.3. Productos financieros derivados

3.3.1. Productos derivados a corto plazo
3.3.2. Opciones
3.3.3. Swaps
3.3.4. Los derivados de crédito

3.4. Productos financieros estructurados

3.4.1. Estructurados de un tipo de interés
3.4.2. Estructurados de un tipo de cambio
3.4.3. Estructurados de renta variable
3.4.4. Estructurados de “Commodities”

3.5. Créditos bancarios a particulares

3.5.1. Análisis de tasas efectivas
3.5.2. Características financieras
3.5.3. Características jurídicas

3.6. Productos de activo bancario de empresa

3.6.1. Descuento bancario
3.6.2. Pólizas de crédito
3.6.3. Anticipos de crédito

3.7. Préstamos hipotecarios

3.7.1. Tasaciones
3.7.2. Subrogación hipotecaria
3.7.3. Novaciones hipotecarias

3.8. Productos de financiación del circulante

3.8.1. Factoring
3.8.2. Confirming

3.9. Los productos de seguros

3.9.1. Modelos y características
3.9.2. Regulación y tratamiento fiscal de fondos y planes de pensión
3.9.3. Comercialización de productos de seguros desde las entidades de crédito

3.10. Productos de pasivo

3.10.1. Retribución y rentabilidad
3.10.2. TAE
3.10.3. Aspectos jurídicos y aspectos fiscales
3.10.4. Público objetivo

Módulo 4. Riesgo financiero y finanzas corporativas

4.1. Dirección financiera y finanzas corporativas

4.1.1. Gestión empresarial y creación de valor
4.1.2. Estructura de capital y apalancamiento financiero
4.1.3. Coste de capital medio ponderado
4.1.4. Capital asset pricing model y otros modelos

4.2. Métodos de valoración de empresas

4.2.1. Descuento de dividendos
4.2.2. Descuento de flujos
4.2.3. Múltiplos comparables

4.3. Operaciones corporativas

4.3.1. Fusiones
4.3.2. Adquisiciones
4.3.3. Mergers and acquisitions
4.3.4. Régimen tributario de operaciones de reestructuración

4.4. Estudio de otros tipos de empresas

4.4.1. Empresas que no cotizan en bolsa
4.4.2. PYMES
4.4.3. Empresas familiares
4.4.4. Fundaciones y entidades sin ánimo de lucro
4.4.5. Empresas de economía social

4.5. Estrategia y control de riesgos

4.5.1. Sistemas de control de gestión
4.5.2. Riesgos y control interno
4.5.3. Revisión y auditoria del sistema de control
4.5.4. Gestión del riesgo financiero

4.6. Riesgo, rentabilidad y endeudamiento

4.6.1. Rentabilidad económica y rentabilidad financiera
4.6.2. Rentabilidad financiera y endeudamiento
4.6.3. Riesgo y rentabilidad

4.7. Fuentes de financiación

4.7.1. Financiación bancaria
4.7.2. Emisión de obligaciones y titulización de activos
4.7.3. Private equity y venture capital
4.7.4. Subvenciones y apoyo fiscal

4.8. Operaciones societarias y situación concursal

4.8.1. Declaración del concurso y sus efectos
4.8.2. Fases de convenio y liquidación
4.8.3. El concurso internacional
4.8.4. Calificación del concurso
4.8.5. Conclusión y reapertura del concurso