Especialización en Finanzas Corporativas

Módulo 1. Planificación estratégica y control de gestión

1.1. Control de gestión

1.1.1. Política financiera y crecimiento
1.1.2. La información como herramienta del control de gestión
1.1.3. Control de gestión como sistema de planificación y dirección
1.1.4. Funciones del controller
1.1.5. Ámbito de aplicación del control de gestión

1.2. Información financiera y decisiones de gestión

1.2.1. Contabilidad financiera o legal
1.2.2. Contabilidad analítica o de costes
1.2.3. Contabilidad de control

1.3. Gestión de tesorería

1.3.1. Fondo de Maniobra Contable y Fondo de Maniobra Necesario
1.3.2. Cálculo de necesidades operativas de fondos
1.3.3. Credit Management
1.3.4. Gestión de fondos, patrimonios y Family Offices

1.4. Cash Management

1.4.1. Financiación bancaria del circulante
1.4.2. Organización del departamento de tesorería
1.4.3. Gestión centralizada de la tesorería

1.5. Planificación y control de los centros de responsabilidad

1.5.1. Diseño de un sistema de control de gestión
1.5.2. Desviaciones en control de gestión

1.6. El proceso de formulación y planificación estratégica

1.6.1. Formulación y contenido del plan estratégico
1.6.2. Balanced scoredcard
1.6.3. Terminología y conceptos básicos

1.7. Planificación organizacional

1.7.1. Unidades de negocio y precios de transferencia
1.7.2. Centros de fabricación, producción, apoyo y ventas
1.7.3. Funciones y responsabilidades de la dirección financiera

1.8. Indicadores como herramienta de control

1.8.1. Cuadro de mando
1.8.2. Número y formato de los indicadores
1.8.3. Planificación estratégica

Módulo 2. Riesgo financiero y finanzas corporativas

2.1. Dirección financiera y finanzas corporativas

2.1.1. Gestión empresarial y creación de valor
2.1.2. Estructura de capital y apalancamiento financiero
2.1.3. Coste de capital medio ponderado
2.1.4. Capital asset pricing model y otros modelos

2.2. Métodos de valoración de empresas

2.2.1. Descuento de dividendos
2.2.2. Descuento de flujos
2.2.3. Múltiplos comparables

2.3. Operaciones corporativas

2.3.1. Fusiones
2.3.2. Adquisiciones
2.3.3. Mergers and acquisitions
2.3.4. Régimen tributario de operaciones de reestructuración

2.4. Estudio de otros tipos de empresas

2.4.1. Empresas que no cotizan en bolsa
2.4.2. PYMES
2.4.3. Empresas familiares
2.4.4. Fundaciones y entidades sin ánimo de lucro
2.4.5. Empresas de economía social

2.5. Estrategia y control de riesgos

2.5.1. Sistemas de control de gestión
2.5.2. Riesgos y control interno
2.5.3. Revisión y auditoria del sistema de control
2.5.4. Gestión del riesgo financiero

2.6. Riesgo, rentabilidad y endeudamiento

2.6.1. Rentabilidad económica y rentabilidad financiera
2.6.2. Rentabilidad financiera y endeudamiento
2.6.3. Riesgo y rentabilidad

2.7. Fuentes de financiación

2.7.1. Financiación bancaria
2.7.2. Emisión de obligaciones y titulización de activos
2.7.3. Private equity y venture capital
2.7.4. Subvenciones y apoyo fiscal

2.8. Operaciones societarias y situación concursal

2.8.1. Declaración del concurso y sus efectos
2.8.2. Fases de convenio y liquidación
2.8.3. El concurso internacional
2.8.4. Calificación del concurso
2.8.5. Conclusión y reapertura del concurso

Módulo 3. Viabilidad de proyectos de inversión

3.1. La inversión en la empresa

3.1.1. Conceptos y clasificación
3.1.2. Etapas en el estudio del proyecto de inversión
3.1.3. La inversión como operación financiera

3.2. Métodos de valoración económica

3.2.1. Plazo de recuperación
3.2.2. Flujo de caja total y medio por unidad monetaria comprometida
3.2.3. Valor actualizado neto y tasa interna de rentabilidad
3.2.4. Plazo de recuperación descontado e índice de rentabilidad
3.2.5. Rentabilidad esperada del VAN

3.3. Coste de capital

3.3.1. Coste de los recursos ajenos
3.3.2. Coste de las acciones preferentes
3.3.3. Cálculo del coste de los recursos propios
3.3.4. Cálculo del coste total del capital

3.4. Diagnóstico, planificación y control de inversiones

3.4.1. Planificación financiera
3.4.2. Planificación inmobiliaria
3.4.3. Planificación fiscal

3.5. Análisis técnico y análisis fundamental

3.5.1. Definición y ámbito de aplicación
3.5.2. Estudio de gráficos y tendencias
3.5.3. Estudio sectorial y bursátil en el análisis fundamental
3.5.4. Ratios y análisis fundamental

3.6. Análisis de inversiones en ambiente de riesgo

3.6.1. El ajuste de la tasa de descuento
3.6.2. Reducción de los flujos de caja a condiciones de certeza
3.6.3. Simulación de escenarios

3.7. Flujos de caja en proyectos de inversión

3.7.1. Modelización financiera
3.7.2. Elaboración de los flujos de caja
3.7.3. Análisis de los flujos de caja del circulante
3.7.4. Impuestos e inflación

3.8. Mercado bursátil

3.8.1. El acceso a bolsa de las empresas
3.8.2. El funcionamiento de las bolsas internacionales
3.8.3. Los índices bursátiles
3.8.4. La fiscalidad de las inversiones financieras en España

Módulo 4. Ético jurídico-fiscal

4.1. Práctica societaria

4.1.1. Modificaciones estructurales societarias
4.1.2. Disolución, liquidación y concurso de acreedores
4.1.3. Junta general y órgano de administración

4.2. Práctica tributaria

4.2.1. Análisis de las obligaciones tributarias de las empresas
4.2.2. Marco jurídico tributario general
4.2.3. Informes de revisión de actos administrativos

4.3. Práctica en relaciones laborales

4.3.1. Política de contratación y política retributiva
4.3.2. Reestructuración y sucesión de empresas
4.3.3. Despidos e Indemnizaciones
4.3.4. Incumplimientos sociolaborales
4.3.5. Negociación colectiva

4.4. Impuesto sobre sociedades

4.4.1. Normativa aplicable
4.4.2. Discrepancias entre normativa contable y fiscal
4.4.3. Regímenes especiales

4.5. Impuesto sobre el valor añadido

4.5.1. Normativa aplicable
4.5.2. Lugar de realización del hecho imponible, devengo y base imponible
4.5.3. Tipos impositivos
4.5.4. Regímenes especiales

4.6. Finanzas e inversión responsable financial inclusion

4.6.1. Sostenibilidad y la responsabilidad del director financiero
4.6.2. Transparencia en la información
4.6.3. Financiación e inversión responsable
4.6.4. Economía social, cooperativismo y responsabilidad social corporativa

4.7. Ética empresarial

4.7.1. Comportamiento ético en la empresa
4.7.2. Deontología y códigos éticos
4.7.3. Fraudes y conflictos de interés

4.8. Entorno legal y corporate governance

4.8.1. Normas Internacionales de importación y exportación
4.8.2. Propiedad intelectual e industrial
4.8.3. Derecho internacional del trabajo