Curso Finanzas Empresariales

Panorama general de las finanzas en el siglo XXI

Objetivo: Al finalizar este módulo el participante descubrirá el funcionamiento de las finanzas en la vida personal y en el sector empresarial y utilizará la información de los estados financieros para tomar decisiones de inversión y financiamiento.

Contenidos:

Historia de las crisis financieras

Matemáticas financieras

• Interés simple y compuesto
• Valor de dinero en el tiempo y periodo de recuperación

Finanzas personales

• Elaboración de presupuesto (aplicaciones móviles)
• Oportunidades de ahorro e inversión

Introducción a las finanzas corporativas

• El rol del administrador financiero en la empresa
• Simulador de finanzas corporativas

Mercados financieros mundiales

• Finanzas bursátiles
• Finanzas internacionales
• BitCoins

Prevención de lavado de dinero

• Instituciones internacionales para la prevención de lavado de dinero
• Tipologías para la prevención de lavado de dinero

Análisis y diagnóstico financiero

Objetivo: El participante comprenderá cómo fluye el dinero en la operación de una empresa y desarrollará diagnósticos financieros, instrumento base para la solución de los problemas financieros y de una adecuada planeación financiera.

Contenidos:

Los estados financieros fundamento del diagnóstico

• Elaboración e integración de los estados financieros
• Valuación e impacto de la información financiera.
• Análisis e interpretación de la información financiera.
• Razones financieras.
• Análisis de tendencias y proporciones.

Métodos de análisis: porcentajes integrales, tendencias, razones financieras y estado de cambios en la posición financiera

Técnicas prácticas de interpretación de estados financieros

• Diferenciación entre aumento de liquidez y aumento de la base de capital
• El ciclo operativo de la empresa: análisis cuantitativo
• Estados financieros
• Información financiera

Planeación financiera y fuentes de financiamiento e inversión

Objetivo: Al concluir el módulo el participante podrá desarrollar planes de negocios a partir de modelos financieros que proyecten el comportamiento futuro del mismo, los posibles escenarios que servirán de base para evaluar nuevas oportunidades de inversión y conocerá las diferentes alternativas de inversión y financiamiento de las empresas y algunas técnicas para su evaluación

Contenidos:

Conceptos fundamentales financieros para la planeación financiera

• El capital de trabajo y su efecto en la empresa
• La contabilidad de costos
• Ajustes previos de las cuentas finales: valoración de inventarios
• Determinación de los niveles óptimos de inventarios
• Análisis del punto de equilibrio operativo de la empresa
• Análisis de las fuentes de financiamiento del capital de trabajo

Métodos de control presupuestal

• Elaboración del presupuesto de efectivo de la empresa
• Determinación de los presupuestos de ingresos y egresos de la empresa
• Determinación de las necesidades de capital de trabajo
• Pasivos en el corto y largo plazo. Instrumentos de financiamiento y determinación del costo.

Fuentes de Financiamiento

• La autofinanciación
• La amortización y la ampliación de fondos propios
• Recursos h?bridos entre financiación propia y ajena
• Fuentes de Financiamiento ajenas
• Emisión de valores negociables
• Financiación a través de intermediarios financieros
• El crédito
• Otras modalidades de financiación ajena
• Alternativas de Inversión
• Mercado de Dinero
• Mercado de Capitales
• Mercado de Divisa
• Instrumentos Bancarios y Sociedades de inversión

Evaluación de proyectos y valuación de empresas

Objetivo: Evaluar proyectos de inversión y determinar su viabilidad financiera, mediante la aplicación de las técnicas tradicionales como valor presente neto y tasa interna de retorno, así como a través de la aplicación de opciones reales. Así mismo podrán valuar empresas mediante el estudio y la aplicación de las metodologías de flujos descontados, modelo de dividendos descontados y valuación por múltiplos.

Contenidos:

Estimación y análisis de flujos de efectivo

• Conceptos que conforman el flujo de efectivo
• Análisis de la situación financiera
• Flujo de la firma
• Flujo del accionista
• Valor terminal

Herramientas en la evaluación de proyectos

• Valor presente neto
• Tasa interna de rendimiento
• Costo de Capital
• Evaluación de proyectos con inflación
• La programación lineal como solución
• Valor de abandono y análisis de sensibilidad

Simulación en proyectos de inversión

Opciones reales

• Valuación de opciones
• Opciones reales
• El modelo binomial
• La opción de diferir, contraer, ampliar y abandonar.

Valuación de empresas

Fusiones y adquisiciones

• Modelo de dividendos descontados
• Modelo de flujo de efectivo de capital y de la firma
• Valuación por múltiplos

Decisiones financieras para la creación de valor en ambientes de incertidumbre

Objetivo: Explicar cuál es el propósito de las finanzas, analizando las decisiones de inversión y financiamiento en la empresa, mediante la aplicación de modelos que involucren la relación entre riesgo y rendimiento.

Contenidos:

Decisiones financieras

Medición de la creación de valor.

• Flujo de efectivo libre.
• Valor económico agregado (EVA)

Introducción a las decisiones de Inversión

• Presupuesto de capital
• VPN y TIR

Riesgo y Rendimiento

• Rendimiento promedio
• Diversificación y teoría de portafolios
• Capital asset pricing model (CAPM)

Costo de capital

• Fuentes de financiamiento y estructura de capital
• Valuación de obligaciones y acciones
• Costo de capital promedio ponderado (WACC)

Administración del riesgo y derivados

• Forwards y futuros
• Opciones
• Cobertura

Mapa de valor